Состав ныне действующей валютной корзины МВФ продлён минимум на год. Стабильность — признак класса или диктата западной финансовой структуры? Реестр резервных валют точно не пополнится юанем до октября 2016-го. Притом, совет управляющих Фонда недвусмысленно дал понять китайцам, ничего, мол, страшного, данное постановление — чисто процедурное, «смягчающее переходный период». КНР столь же «процедурно» разорвала жёсткую привязку юаня к доллару. Лишит ли это гарантированного стабильного роста экономику Поднебесной или данное действие, наряду с поиском новых «центров силы», разрушит экономику США?
Вряд ли озвученное решение высших кругов МВФ с восторгом было принято в Пекине. Гарантий утвердительного вердикта по юаню не предоставлено (да и много ли веры словам всемирных банкиров?). Кроме того, год при теперешней неспокойной жизни может изменить очень многое. В том числе и в плане существования самого МВФ.
Также может быть серьёзно атакована и «крепость» доллара. ★☆ Из электронного архива ОВИОНТ ИНФОРМ: МВФ, — читай — Минфин США, приносящий Уолл-стрит непомерные выгоды, — постоянно был против решения о введении юаня в перечень резервных валют. Там настаивали, что такое решение должно быть во многом обусловлено либерализацией контроля со стороны правительства КНР. То есть, «повышением рыночности» отношений в стране. «Свобода рынка», на взгляд Фонда, — повышение курса юаня к доллару. Но в Пекине упорно «не слышали» указаний по укреплению курса. А вот рекомендации по отказу от регулирования поняли по-своему. ☆★
Пекин долго бился за присоединение юаня к доллару и евро, иене и фунту стерлингов. Власти были готовы к серии реформ, цель которых — либерализация финансовых рынков. Ведь «введение в свет» юаня поднимет престиж КНР в мировой экономике. Оно бы бесповоротно и формально оформило статус страны как второй глобальной супердержавы. Но кого-то выход на сцену валюты Поднебесной в такой роли явно не устраивал. В Вашингтоне настаивали на усилении роли рынка? Не вопрос… последовала рыночная девальвация, крупнейшая за два десятилетия.
Похоже, в Пекине сочли свои шаги навстречу для превращения своей валюты в резервную достаточными. ★☆ Из электронного архива ОВИОНТ ИНФОРМ: Власти Китая заявили, что девальвировали валюту с целью выполнения условий МФВ для включения юаня в пул резервных валют. Как это скажется на крепости валют партнёров — покажет время. А пока в МВФ подумывают о пересмотре состава корзины валют, но, впрочем, ничего не обещая. Если решение будет положительным, то в новый статус юань вступит осенью 2016-го. Сама процедура увеличения объёма валютнорезервной корзины непроста, последнее её пополнение — евро (1999). ☆★
Избирательность МВФ видна невооружённым глазом, тот самый евро стал резервным в год его основания, видимо, унаследовав это право от «авторитетных родителей»: марки и франка. Теперь же членам Фонда, видите ли, необходимо время для приспособления к раздутой корзине. Особенно трудно будет это сделать… с 1-го января, после праздников. И это притом, что срок действия текущей мультвалютной ёмкости истекает в конце 2015 года. Похоже, избрана тактика проволочек, потом найдутся другие причины, как очередная «нерыночность» Поднебесной, особенно в сфере движения капиталов.
Реакция на это решение была различна. Как на ослабление дензнака КНР, так и на его не включение в означенную «тару избранных валют». Торможение экономики страны, падение экспорта может стать сигналом к ослаблению юаня и ударом по сырьевому рынку. И как следствие, пересмотром энергобаланса Китая, шоком для российской хозяйственной системы, уверены британские эксперты. Но это лишь предположение.
Диаметрально противоположного мнения придерживается один из кандидатов в президенты США. ★☆ Из электронного архива ОВИОНТ ИНФОРМ: Миллиардер-республиканец, шокирующий многих, — Дональд Трамп (122-й номер в перечне богачей от «Форбс»), известный своими неприемлемыми для политкорректных стран высказываниями об иммигрантах, прошёлся и по Китаю. Оказывается, виновник благосостояния Китая — США, откуда тот «высосал рабочие места». А падение юаня — элемент валютной войны, способной увеличением конкурентоспособности товаров, произведённых в КНР, уничтожить экономику США. ☆★
Девальвация юаня, — трудно сказать, чем обусловлено решение тамошних финансовых и политических властей КНР: неким кризисом экономики или объявлением валютной войны, — вмиг уронило финансовый вес соседей-конкурентов за место на рынке: Австралии, Сингапура, Южной Кореи, ещё больней ударив по курсам малайзийской и индонезийской валюты, напомнив азиатский финансовый кризис – 1997/98. Тогда волна дошла и до нашего рубля. Ждёт ли его новый обвал? Эксперты сомневаются, ведь биржи не видят жёсткой связи китайской и российской экономик. Если спекулянты правы, то это могло бы стать спасением для последней. Если всё же нет — сложностей не избежать. Но их хватает и из-за падений нефтяных цен, просадки глобального рынка.
Как бы то ни было, китайский фондовый пузырь сдулся, а экспорт страны показывает негативную динамику. В Пекине и Шанхае ломают голову, как поддержать темпы роста. Экспорт — основа процветания экономики Поднебесной, оказавшийся под угрозой в условиях глобальной стагнации. Товары теряют, конкурентное ценовое преимущество и, как следствие, позиции. Некоторые аналитики считают, что если негативные тенденции в экономике Поднебесной при дорогом юане продолжатся, это может вызвать финансовую катастрофу планетарного масштаба.
Выход есть, власти КНР видят его в ставке на другие, недолларовые финансовые «центры силы», на БРИКС. Сделаны первые шаги: для освобождения от «вечнозелёного» делается попытка перехода на свопы в нацвалютах. Это — необходимое условие, но вряд ли достаточное. Требуется разработка механизма межфинансового регулирования, соглашения о стабильности валютных курсов, что позволит строить долгосрочное планирование, многолетние инвестпроекты на длинных деньгах. Ещё одна деталь — не позволить расшатать экономику стран пятёрки. Для этого нужна общая политика Центробанков стран БРИКС.
Долларовая привязка имеет немало негативных сторон. Все деньги планеты «бегут» в доллар, это — симптом экономического неблагополучия. Падает спрос, и даже продукция из недорогого сырья не находит своего покупателя. Данная черта современной финансовой системы дисбалансирует её, потому что «вечнозелёному» альтернативы нет, а она крайне необходима.
Китай пытается отвязать юань от доллара путём девальвации своей валюты. При этом Центробанкам стран БРИКС необходимо заключить соглашения по валютному регулированию, что заложит систему устойчивых обменных курсов. В этом случае, привлекательность доллара будет утеряна, так как бизнесу государств БРИКС будет куда выгодней проводить прямые валютообменные операции, мимо «вечнозелёного».
Это, в свою очередь, заставит ФРС, ЕЦБ создавать механизм валютного регулирования с державами пятёрки. Второй выход из сложившейся ситуации — открытая конфронтация. А её перспективы неясны, глобальная финансовая олигархия, зарабатывавшая на поддержании волатильности за границами финансовой системы Запада, но поддерживающая её стабильность в толерантном мире, понесёт капитальные потери. Вероятно создание цивилизованного денежного фронта против Поднебесной, чтобы не позволить событиям развиваться не по сценарию Уолл-стрит. Но вряд ли он сможет серьёзно угрожать КНР.